香煙網(wǎng)訊，證監(jiān)會(huì)25日消息，已核準(zhǔn)中國國際金融有限公司(下稱中金公司)首發(fā)申請。如若成功上市，頭部券商將齊聚A股，中金公司也將成為第14家A+H股券商，下面我們就來了解一下詳細(xì)情況吧。
招股書顯示，中金公司擬發(fā)行不超過4.50億股A股股票，不超過其上市后總股本的9.5%。資料顯示，中金公司成立于1995年，是中國內(nèi)地第一家中外合資的投資銀行。2015年，完成股份制改造的中金公司登陸香港聯(lián)交所。由于其背景特殊，加之比肩國際大行的薪資水平，因而被外界稱為“投行貴族”。
中金公司自建立之初便以投行業(yè)務(wù)出眾為人所熟知。2019年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，投行業(yè)務(wù)即中金公司第一大業(yè)務(wù)板塊，收入占比為22.95%;財(cái)富管理業(yè)務(wù)、股票業(yè)務(wù)、固定收益業(yè)務(wù)和投資管理業(yè)務(wù)收入占比分別為20.86%、20.49%、15.92%和12.42%。
有熟悉中金公司的券業(yè)人士向中新經(jīng)緯記者表示，不同于銀河證券、海通證券等以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)起家的同業(yè)，中金公司自成立起就以投行業(yè)務(wù)見長。不過，隨著大型國企等優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源陸續(xù)登陸港股，尤其是2009年創(chuàng)業(yè)板開板后，不愿“放下身段”承接中小型企業(yè)上市融資項(xiàng)目的中金公司逐漸被同業(yè)甩開身位。
據(jù)了解，2012-2013年A股IPO暫停期間，其他券商尚有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等板塊支撐，但業(yè)績高度依賴投行業(yè)務(wù)的中金公司卻格外艱難。2010年，中金公司尚實(shí)現(xiàn)營收39.71億元，凈利潤7.12億元;兩項(xiàng)指標(biāo)分別排在行業(yè)第14和第28位。至2014年，中金公司兩項(xiàng)數(shù)據(jù)行業(yè)排名分別下滑至第20和第42位，分別錄得34.51億和6.11億元。
2015年，隨著公司元老級人物畢建明回歸，加之港股上市后資本金得到補(bǔ)充，中金公司逐漸恢復(fù)往日頭部券商的態(tài)勢。值得注意的是，2018年券商大額計(jì)提資產(chǎn)減值損失不斷，中金公司卻憑借其國際化布局等優(yōu)勢一枝獨(dú)秀，營收凈利潤雙雙實(shí)現(xiàn)正增長。
上述券業(yè)人士向中新經(jīng)緯記者表示，中金公司此次登陸A股，有利于采用“A+H”架構(gòu)拓寬融資渠道，提升品牌認(rèn)可度;尤其A股價(jià)貴，更有利于其低成本融資。此外，中金公司的重點(diǎn)仍在投行以及以投行為核心的財(cái)富管理與產(chǎn)品開發(fā)，這個(gè)特點(diǎn)與其他券商依賴經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)板塊有明顯差異。他表示，中金公司作為頭部券商，資產(chǎn)優(yōu)良，依然看好其未來發(fā)展。
雖然中金公司IPO批文已獲核發(fā)，但證監(jiān)會(huì)發(fā)審委仍要求中金公司對瑞幸咖啡保薦項(xiàng)目、“匯金系”下屬券商同業(yè)競爭、投行業(yè)務(wù)收入占比高于同業(yè)水平以及收購中投證券等四大問題作出說明。
其中，針對瑞幸咖啡等被投資者訴訟要求中金公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任問題，中金公司需說明：發(fā)行人的質(zhì)量控制是否存在重大缺陷，相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行，以及發(fā)行人及子公司后續(xù)在瑞幸咖啡等涉訴事件中承擔(dān)賠償責(zé)任的可能性，發(fā)行人判斷“承擔(dān)賠償責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)較小”的依據(jù)及充分性，是否對發(fā)行人投行業(yè)務(wù)及持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響等。
不過，中金公司并未正面就此事表態(tài)，而是在招股書中表示“將繼續(xù)密切關(guān)注該事件的進(jìn)展，評估和積極應(yīng)對該事件對本集團(tuán)可能造成的影響”。
北京安理律師事務(wù)所丁建亮律師向中新經(jīng)緯記者表示，在瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假事件中，中金公司作為承銷商和財(cái)務(wù)顧問，可能面臨承擔(dān)行政和民事兩方面法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具財(cái)務(wù)顧問報(bào)告等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。
丁建亮律師告訴中新經(jīng)緯記者，在瑞幸咖啡項(xiàng)目中，中金公司倘若無法證明自身不存在過錯(cuò)即對出具文件所依據(jù)資料的上述“三性”進(jìn)行了核查和驗(yàn)證，便屬于未盡勤勉義務(wù)的情形，將面臨包括被沒收業(yè)務(wù)收入、罰款甚至情節(jié)嚴(yán)重被處暫停或者禁止從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)等行政法律責(zé)任，對給投資人造成的損失還將與瑞幸咖啡一同承擔(dān)連帶賠償?shù)拿袷路韶?zé)任。
另外，上述券業(yè)人士還表示，證券公司外資股比限制將于今年12月1日取消，屆時(shí)外資控股或獨(dú)資券商將與國內(nèi)券商直接競爭。分析認(rèn)為，外資券商財(cái)富管理、投行等領(lǐng)域?qū)I(yè)能力較強(qiáng)，中金公司作為以投行業(yè)務(wù)見長的券商或首當(dāng)其沖。
以上就是香煙網(wǎng)小編為大家講解的中金公司上市的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。了解更多相關(guān)資訊，請關(guān)注香煙網(wǎng)。
收藏網(wǎng)站
分享頁面
聯(lián)系網(wǎng)站
(非品牌方)
回到頂部
